外汇风险管理策略主要包括有什么,外汇风险管理策略

  时间:2022-07-03 22:14:56  阅读:(2)
外汇风险管理策略主要包括有什么,外汇风险管理策略
一、交易风险暴露 交易风险来自于以他国货币计价的收入或者支出,即来自应收外国货币的贬值与应付外国货币升值所带来的亏损。 例如: 美国的老牌汽车企业通用汽车公司,会向世界各国出口汽车产品;当通用汽车公司与德国完成一笔贸易,向德国出口一批汽车成品,则德国方需要用本地货币欧元,来兑换外国货币美元之后,再用美元来进行支付;如果到了未来支付日的时候,市场上美元升值而欧元贬值,则德国方需要花更多的欧元来进行美元的支付,这就造成了外汇市场中的交易风险 反之,如果未来支付日的时候,市场上美元贬值而欧元升值,则德国方只需花更少的欧元就可以进行美元支付,此时美国通用汽车公司就要承担交易风险 二、折算风险暴露 折算风险又称会计风险,指跨国企业在编制母公同与境全文
外汇风险管理措施包括哪些

外汇风险管理是保障交易安全进行的重要内容,主要包括仓位控制,货币组合,分仓,加仓,止赢,止损等内容,投资者还可以在交易过程中根据自己对交易的理解不断的调整自己的交易策略。 一、外汇交易风险管理的内部措施 (一)签订合同时可采取的防范措施 : (1)做好计价货币的选择:①本币计价:适用于货币可自由兑换的国家。 ②收硬付软:出口、外币债权争取使用硬币,进口、外币债务争取使用软币。③多种货币计价法(软硬搭配)(2)调整价格法:可以减轻但无法消除外汇风险。(3)在合同中加列货币保值条款。 货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币,将合同金额转换用所选货币来表示。A.外汇保值条款出口合同中规定:以硬币保值,以软币支付。支付时按硬币与软币汇率的变动幅度,相应调整支付金额。B.综合货币单位保值条款:综合货币单位(如特别提款权)是由一定比重的硬币和软币搭配组成,因此,其价值较稳定,以其保值可以减缓风险。 (二)提前或拖延收付:即根据有关货币对其他货币汇率的变动情况,更改该货币收付日期。 (三)配对( Matching )管理:使外币的流入和流出在币种、金额和时间上相互平衡的作法。 (1)平衡法:指在同一时期内,创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动。 (2)组对法:某公司具有某种货币的外汇风险,它可创造一个与该种货币相联系的另一种货币。 (四)冲销法(净额结算)指跨国公司子公司经常采用的对其内部贸易所产生的应收款和应付款进行相互抵消,仅定期清偿抵消后的净额部分,从而减少了净敞口头寸的存在。 二、外汇风险管理的外部措施。 外部管理是当内部管理不足以消除净外汇头寸时,利用金融市场(外汇市场和货币市场)进行避免外汇风险的交易。 外汇市场(远期外汇交易、外币期货、外币期权、掉期交易) 货币市场的套期保值是指通过货币市场上的借贷来抵消已有的债权和债务的外汇风险。 外汇风险管理的基本方法: 1.远期合同法。 2.借款一即期合同一投资法(Borrow一Spot-Invest,简称BSI)。 3.提前收付一即期合同一投资法(Lead-Spot-Invest,简称LSI)。

请简答汇率风险管理的原则有哪些

(一)保证宏观经济原则:在处理企业、部门的微观经济利益与国家整体的宏观利益的问题上,企业部门通常是尽可能减少或避免外汇风险损失,而转嫁到银行、保险公司甚至是国家财政上去。在实际业务中,应把两者利益尽可能很好地结合起来,共同防范风险损失。 (二)分类防范原则:对于不同类型和不同传递机制的外汇汇率风险损失,应该采取不同适用方法来分类防范,以期奏效,但切忌生搬硬套。 对于交易结算风险,应以选好计价结算货币为主要防范方法,辅以其他方法;外汇风险管理对于债券投资的汇率风险,应采取各种保值为主的防范方法;对于外汇储备风险,应以储备结构多元化为主,又适时进行外汇抛补。 外汇风险管理的战略是指国际经济交易主体对外汇风险所持的态度,包括要不要防范外汇风险,应防范到什么程度等。根据对外汇风险的不同态度,企业或外汇银行可以有以下几种战略可供选择。 在现行的浮动汇率条件下,对外汇风险采取完全不防范战略的企业或外汇银行是不多见的,外汇风险管理因为在现实经济环境中,不仅存在金融、外汇方面的管制,而且汇率容易受经济、政治、军事等各方面的影响而发生剧烈波动,外汇市场的均衡状态几乎不可能实现

外汇风险管理应该遵循哪些原则?

1、全面重视原则。涉外经济主体要对面临的外汇风险高度重视,系统地考察各种风险事件的存在和发生的概率、损失的严重程度,以及风险因素和风险的出现导致的其他问题,以便及时、准确地提供比较完备的决策信息。   2、管理个性化原则。经济主体都应寻找最适合自身风险状况和管理需要的外汇风险战术及具体的管理方法。在选择风险管理办法时,需要考虑企业发展战略、相关外汇管理政策、风险头寸的规模结构等多种因素,应因地因人而宜。   3、收益最大化原则。在确保实现风险管理目标的前提下,以最低成本追求最大化的收益,这是风险管理的出发点和立足点。因此,经济主体须根据实际情况和自身的财务承受能力,选择效果最佳、经费最省的方法。